أعلن دونالد ترامب مؤخرا أنه بعد تنصيبه في العشرين من يناير/كانون الثاني من العام المقبل، يخطط لفرض تعريفة بنسبة 25% على جميع المنتجات التي تدخل الولايات المتحدة من المكسيك وكندا، وتعريفة "إضافية بنسبة 10%" على جميع الواردات الصينية. وهذا يشكل تهديدا مباشرا لثلاثة من أكبر شركاء أمريكا التجاريين.
1. تأثير كبير على صناعة السيارات شديدة التكامل في أمريكا الشمالية
إن صناعات السيارات في الولايات المتحدة والمكسيك وكندا مترابطة بشكل وثيق. تعمل الولايات المتحدة كمركز للأبحاث والتصنيع المتطور، مع التركيز على تطوير وإنتاج المركبات والمكونات عالية القيمة. تعمل المكسيك كقاعدة تصنيعية منخفضة التكلفة، حيث تجتذب الاستثمار من خلال اتفاقيات العمالة والتجارة الحرة ذات الأسعار المعقولة، لتصبح مركز تجميع بالغ الأهمية لإنتاج السيارات في أمريكا الشمالية. وفي الوقت نفسه، تتخصص كندا في تصنيع الأجزاء الدقيقة، وقد برزت مؤخرًا كشركة رائدة في تطوير السيارات الكهربائية والبطاريات.
هذا التقسيم التكميلي للعمل، الذي أنشئ بموجباتفاقية الولايات المتحدة والمكسيك وكندا (USMCA)، أنشأت سلسلة توريد قوية، مما يضمن مكانة أمريكا الشمالية القوية في سوق السيارات العالمية. ومع ذلك، يحذر المحللون من أن التعريفة الجمركية التي اقترحها ترامب بنسبة 25٪ على واردات المركبات وقطع الغيار من كندا والمكسيك يمكن أن تفكك سلسلة التوريد المشتركة المستمرة منذ عقود، مما يضعف القدرة التنافسية للسيارات في الدول الثلاث.
التأثير على صناعة السيارات الأمريكية
تعد الولايات المتحدة أكبر مستورد للسيارات في العالم، حيث تستورد كندا والمكسيك أكثر من 80% من وارداتها من السيارات وأكثر من 50% من وارداتها من قطع غيار السيارات. إذا تم تنفيذها، فإن التعريفات الجمركية ستزيد تكاليف جميع المركبات التي يتم تجميعها وبيعها في الولايات المتحدة، مما قد يثقل كاهل المستهلكين الأمريكيين.
وفقًا لشركة Wolfe Research، يمكن أن تؤدي التعريفة بنسبة 25% إلى رفع متوسط تكلفة المركبات المباعة في الولايات المتحدة بحوالي 3 دولارات،000. وبعيداً عن التكاليف الاستهلاكية، فإن شركات صناعة السيارات سوف تواجه خسائر كبيرة.سام فيوراني، يقدر نائب الرئيس للتنبؤ بالمركبات العالمية في AutoForecast Solutions أن التعريفات يمكن أن تضيف ما يصل إلى 10 دولارات،000 إلى تكلفة الطرازات المتطورة، مثل Ram 4500 المنتجة في سالتيلو بالمكسيك. ولا يمكن تمرير هذه التكاليف بالكامل إلى المستهلكين، مما يجبر شركات صناعة السيارات على استيعاب بعض العبء.
بين الشركات المصنعة في الولايات المتحدة،جنرال موتورز (جنرال موتورز)تعتبر معرضة للخطر بشكل خاص، حيث إنها تصدر أكثر من 750,000 مركبة سنويًا إلى الولايات المتحدة من كندا والمكسيك. وهذا يشمل الطرازات الشهيرة مثل شيفروليه سيلفرادو وجي إم سي سييرا. ويتوقع المحللون من شركة Evercore ISI أنه مقابل كل زيادة بنسبة 10% في التعريفات الجمركية على الواردات المكسيكية، قد تنخفض أرباح سهم جنرال موتورز بنسبة 20%، في حين يمكن أن تنخفض أرباح شركة فورد بنسبة 10%.
ومن المرجح أيضًا أن تؤدي التعريفات إلى خفض مبيعات السيارات. وتتوقع شركة وولف للأبحاث أن مبيعات السيارات الجديدة في الولايات المتحدة يمكن أن تنخفض بحوالي مليون وحدة سنويًا بسبب حساسية الأسعار بين المستهلكين.
التأثير على صناعات السيارات الكندية والمكسيكية
تعتمد كل من المكسيك وكندا بشكل كبير على السوق الأمريكية. ما يقرب من 80% من صادرات السيارات المكسيكية - حوالي 1.57 مليون وحدة في الفترة من يناير إلى يوليو من هذا العام - متجهة إلى الولايات المتحدة. وبالمثل، بلغت قيمة صادرات كندا من السيارات والشاحنات إلى الولايات المتحدة 80.6 مليار دولار كندي على مدى الأشهر الـ 12 الماضية.
ومن شأن الرسوم الجمركية الأعلى أن تزيد بشكل حاد من تكلفة المركبات والمكونات المصدرة إلى الولايات المتحدة، مما يقلل الطلب ويضعف تكامل أسواق أمريكا الشمالية. وستواجه المصانع المحلية في المكسيك وكندا انخفاضًا في طلبات الإنتاج، مما يؤدي إلى فقدان الوظائف وانخفاض الاستثمارات.
ومن المرجح أن تقوم كندا والمكسيك بالرد، مما قد يؤدي إلى حرب تجارية. وقد ذكرت المكسيك بالفعل أنها ستفرض تعريفات متبادلة إذا تحركت الولايات المتحدة قدما، في حين تستكشف كندا تدابير مضادة مماثلة. مثل هذه الإجراءات يمكن أن تضر الشركات المصنعة في جميع أنحاء أمريكا الشمالية وتعيق النمو الاقتصادي في البلدان الثلاثة.
2. الأضرار التي تلحق بصانعي السيارات الأوروبيين أكبر من الرسوم الجمركية المباشرة التي فرضها الاتحاد الأوروبي
ويشير المحللون إلى أن التعريفات الجمركية التي اقترحها ترامب على الواردات المكسيكية يمكن أن تضر شركات صناعة السيارات الأوروبية، مثل فولكس فاجن وستيلانتس، أكثر من التعريفات المباشرة على سلع الاتحاد الأوروبي. تعتمد العديد من العلامات التجارية الأوروبية بشكل كبير على المكسيك في عملياتها في أمريكا الشمالية.
أنتج مصنع فولكس فاجن في بويبلا في المكسيك، وهو أحد أكبر مصانعها على مستوى العالم، ما يقرب من 350,000 سيارة في عام 2023، وجميعها مخصصة للسوق الأمريكية. إذا ارتفعت التعريفات الجمركية من 0% -2.5% الحالية إلى 25%، فإن مبيعات فولكس فاجن في الولايات المتحدة سوف تعاني بشكل كبير.
كما أن شركة ستيلانتيس، التي تدير مصنعين رئيسيين للتجميع في المكسيك، معرضة بالمثل. في عام 2023، استوردت الشركة 358,000 مركبة من المكسيك إلى الولايات المتحدة، وهو ما يمثل حوالي ربع مبيعاتها في أمريكا الشمالية. وتقدر شركة الوساطة الإيطالية Intermonte أن كل زيادة بنسبة 1٪ في التعريفات الجمركية يمكن أن تقلل من أرباح Stellantis قبل الضرائب بمقدار 160 مليون يورو، أو 1.4٪ من توقعات أرباحها لعام 2025.
والسيناريو الأسوأ بالنسبة لشركات صناعة السيارات الأوروبية، وفقا لوكالة ستاندرد آند بورز، هو أن يفرض ترامب في الوقت نفسه رسوما جمركية بنسبة 25% على الواردات المكسيكية والكندية ورسوما جمركية بنسبة 20% على المركبات من الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة. في هذه الحالة، يمكن لشركات مثل ستيلانتيس، وفولفو، وجاغوار لاند روفر أن تشهد انخفاضا في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة تتجاوز 20٪، في حين تواجه فولكس فاجن، وبي إم دبليو، ومرسيدس بنز انخفاضات أصغر، وإن كانت لا تزال كبيرة.
3. تأثير محدود على شركات صناعة السيارات الصينية ولكن تأثير أوسع على قطع غيار السيارات
تعتبر التعريفة الجمركية التي يقترحها ترامب بنسبة 10% على الواردات الصينية أقل من التعريفة التي اقترحها سابقًا بنسبة 60%-100%، لكنها لا تزال تشكل تحديات لقطاع السيارات في الصين. لا تزال الصادرات المباشرة من السيارات الصينية الصنع إلى الولايات المتحدة عند حدها الأدنى 61 وحدة فقط في الأشهر الثمانية الأولى من عام 2023، أو 1.7% من إجمالي صادرات سيارات الركاب في الصين. معظم هذه المركبات هي مركبات من علامات تجارية أجنبية مثل تيسلا وجنرال موتورز، ويتم تصنيعها في الصين وتصديرها إلى الولايات المتحدة
ومع ذلك، فإن التأثير على صادرات قطع غيار السيارات الصينية سيكون أكثر أهمية بكثير. وفي عام 2024، صدرت الصين قطع غيار سيارات بقيمة 12.1 مليار دولار إلى الولايات المتحدة، وهو ما يمثل 5.4% من قيمة المركبات المجمعة في الولايات المتحدة. ومن شأن الرسوم الجمركية الأعلى أن ترفع التكاليف، وتقلل من القدرة التنافسية، وتعطل الاستثمارات الصينية في المكسيك التي تهدف إلى الالتفاف على رسوم الاستيراد الأميركية.
خاتمة
ومن الممكن أن تمتد التعريفات التي يقترحها ترامب عبر سلاسل التوريد العالمية، فتزيد التكاليف، وتقلل من القدرة التنافسية، وتثير تدابير انتقامية. وفي حين تواجه الصناعات الأمريكية والكندية والمكسيكية التحديات الأكثر إلحاحا، فإن شركات صناعة السيارات الأوروبية والصينية معرضة للخطر أيضا، إما من خلال الاعتماد على سلسلة التوريد أو تصدير قطع الغيار. وفي نهاية المطاف، فإن ارتفاع التكاليف وانخفاض التجارة سوف يثقل كاهل المصنعين والمستهلكين والاقتصادات على حد سواء.
